风险管理

操作风险新标准计量法存在问题与发展现状


通过将历史损失数据与财务报表数据代入新标准计量法的公式,金融机构即可完成其操作风险最低资本需求的计算。这样的框架极大地简化了操作风险的计量,使得原先很多复杂的数学模型不再有用。对于监管者而言,新标准计量法提供了一种简单、行业通用的标准化操作风险计量框架,对于统计、比较、分析行业操作风险水平,进一步规范操作风险资本管理…

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操作风险计量方法


(一)     “巴塞尔协议II”操作风险计量法 在2006年的巴塞尔委员会发布的监管框架下,金融机构可以使用三种手段来计量操作风险的资本需求,分别是基本指标法(Basic Indicator Approach,简称BIA)、旧标准法(the Standardised Approach,简称TSA)与高级计量法(AMA)。简单来说,通过基本指标法与旧标准法计算资本需求,金融机构只需要将历史…

风险管理

操作风险概述


与市场风险、信用风险和流动性风险相似,操作风险是当今四大风险分支的重要组成部分。操作风险自1995年的“巴林银行”破产事件而得到了人们的广泛关注。最初,对于操作风险的定义较为模糊,一切不是市场或信用风险的风险被视为操作风险。2004年,巴塞尔银行监管委员会(BSBC)在《新巴塞尔资本协议》(简称《巴塞尔协议II》)中将操作风险的正式…

量化模型

市场风险测度之RNIV概述(二)


RNIV简述详见市场风险测度之RNIV概述(一) 本文我们将通过多个实例解释VaR模型未能覆盖到的风险,即RNIV。 RNIV实例 (一) 历史模拟 利用历史模拟法生成利率情景是最常用的计量利率风险VaR的方法。1天VaR值的历史模拟法将特定区间(例如500天)历史利率曲线的每日变化用于模拟当前利率变化情景,随后针对这些情景对投资组合重新定价,然后计算…

量化模型

市场风险测度之RNIV概述(一)


VaR(Value at Risk)框架是目前投资组合风险计量的统一标准。该风险量化技术因通俗易懂而广受欢迎。它以价格单位或投资组合价值的百分比测度投资组合中的风险程度。VaR适用于股票、债券、商品、各类衍生品或任何其他具有价格的资产。金融机构大多采用VaR模型比较不同产品的收益与风险,并基于VaR分配风险限额。VaR是对现实世界的简化,能够捕…

风险管理

风险偏好指数红色预警!!


风险偏好指数(Risk Appetite Index,简称RAI)是一种对多个市场的风险因子复合度量而产生的集成风险度量因子,既可用以测度资本市场风险偏好,监测金融市场风险变化,也可作为投资者决策的参考。 金融风险偏好指数衡量的是金融系统中投资者风险偏好的变化,风险偏好上升意味着金融压力上升,金融风险加大,不确定性上升。金融市场风险偏好大小…